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南财理财通“固收+期权”综合指数重磅宣布!六家理财子66只产品进入样本空间

发布日期:2022-11-21 15:53    点击次数:58

南财理财通“固收+期权”综合指数重磅宣布!六家理财子66只产品进入样本空间

9月17日,由21世纪经济报道主办的中国资管年会在上海内滩W酒店召开。在当日下战书的财产打点主题论坛上,南财理财通CEO汤懿兰宣布了南财理财通“固收+期权”综合指数暨报告,天下首个针对“固收+期权”类银行理财产品编制的指数亮相。据9月17日最新统计后果, “固收+期权”综合指数值为106.6998,较上期促成21个点。今年以来,“固收+期权”综合指数的促成率达4.73%。

“资管新规”过渡期进入倒计时,资管市场互换几许?跨境理财通开放在即,银行理财未来走向何方?南财理财通深耕银行理财,基于大数据阐发打造银行理财指数系统,为蓬勃倒退的银行理财行业供应市场参考和价钱指向。

“固收+期权”产品,改换非标,收益增强

夙昔,投资非标资产是安稳收益类理财产品增厚收益的次要编制。但自2018年“资管新规”出台后,随着禁锢套利、多层嵌套等违规动作被清理,作为资产端的非标资产局限继续下落。同时,从资金端来看,由于“理财新规”对商业银行及理财子公司投资非标资产的比例做出限定,即商业银行整个理财产品投资非标资产的余额不得逾越理财产品净资产的35%和商业银行上年度总资产的4%,安稳收益类产品投资非标资产的资金局限受到限定。

陪同非标资产局限的压降以及无危险利率的走低,纯固收型理财产品的收益空间受到压缩,“固收+”理财产品应运而生。

“固收+”理财产品的出现,次要源于对非标资产的改换。“固收+”理财仍属于安稳收益类产品,但其再也不高度寄托于非标资产以增厚收益,而是在纯固收的根基上叠加股票、衍生品、量化计策等相干性较低的资产或计策来增强收益,并谋求最小回撤,目标是餍足理财资金在回撤掌握下对绝对于收益的谋求。谋求绝对于收益的“固收+”理财与谋求绝对于收益的“固收+”基金在产品投资性质上有本质差别。

在众多“固收+”理财产品中,“固收+期权”产品因其组织翻新、全天候计策、收益持重脱颖而出。“固收+期权”产品平日将不低于80%的资金投向安稳收益类资产,同时将不逾越10%的资金以直接或直接的编制投向用于非套期保值类交易业务的期权。

在谈及“固收+期权”产品的特征时,“南财理财通”指数编制引导专家——华南理工大学经济与金融学院副教学于孝建默示,比较“固收+权力”、“固收+可转债”等“固收+”产品,“固收+期权”产品的灵巧性更大,次要发挥阐发为:一方面,产品挂钩标的选取灵巧,譬如可以或许挂钩市场指数、利率、汇率、基金、大批商品等;另外一方面,期权合约条款可以或许举行定制化配置,譬如期权可以是艰深的看涨期权、二元期权,也可以是包孕敲入敲出条款标阴碍期权。同时,这也意味着“固收+期权”产品的收益更为多变,更为宏壮。

为追踪并推动银行理财的翻新倒退,南财理财通首创“固收+期权”产品标签,编制并宣布国内首个“固收+期权”综合指数,细化银行理财研究,助力银行机构产品研发,辅佐投资者投资理财。

“固收+期权”综合指数首发,今年来促成率达4.73%

南财理财通“固收+期权”综合指数由银行理财子公司具有普适性的公募型“固收+期权”理财产品的数据编制而成,旨在回响反映理财子公司“固收+期权”产品的净值走势环境。如今,招商加盟Join指数统计样本涵盖了工银理财、光大理财、招银理财等6家理财子公司的66只“固收+期权”类产品。

就指数编制原则,于孝建默示,起重要推敲指数的产品样本。由于该指数是综合指数,在样本选取上,应尽可以或许做到对发行方、产品系列全笼盖,这样指数才有综合的意思。

第二,指数的数据起原必须合理。就编制“固收+期权”综合指数而言,最为合理的数据是产品净值数据。在计算指数时,需将净值转换为每日收益率,而后再举行加权求和失去指数。这也是如今非时罕见的编制编制。

第三,权重的配置要合理。由于是就多个产品编制综合指数,因而权重的配置异样关键,如今罕见的做法是驳回资产局限或许市值大小作为权重。“固收+期权”综合指数驳回产品的资产局限作为权重,必定水平可以或许回响反映差别产品的市场担任水安然镇静影响力。

第四,指数成份须定期更新。由于市场接续有新产品发行,作为综合指数,需求定期更新指数样本,将新发产品纳入样本空间。倡导在新产品运作一段时光后再将其纳入指数,这也是如今编制股票指数所驳回的编制。

南财理财通“固收+期权”综合指数以周度模式颁布,第一个统计区间设为2020年的第一个完备周,即2020-01-06至2021-01-12(周一至周日),并将该周设定为基期,基点设定为100点。

在指数表现方面,2020年2月,受新冠肺炎疫情打击,资本市场巨幅震撼。由于理财子“固收+期权”产品以看涨组织为主,且挂钩权力类指数的产品较多,因而“固收+期权”综合指数遭逢较大回撤,初度向下冲破基点。

2020年4月初,随着国内疫情失去掌握,市场回暖,指数小幅回升,但下行阻力仍然较大,低于基期水平。

2020年8月下旬,指数重回100点上方。

终止2021年9月17日,最新一期指数值为106.6998,对应统计区间为2021年9月6日至2021年9月12日。

今年以来,“固收+期权”综合指数促成率达4.73%,年化收益率为6.84%,理财子公司“固收+期权”产品总体表现杰出。

除“固收+期权”综合指数外,南财理财通团队将进一步编制“固收+权力”等另外特色产品综合指数,直立一个多维度、多样化的银行理财指数系统。

南财理财通“固收+期权”综合指数重磅宣布!

取得指数编制规划,请联络研究助理19521241569(微信同号),还可请求南财理财通试用账号,反省最全银行理财数据。